Informacje finansowe w jasnej formie
Co to jest fundusz parasolowy?
Fundusze parasolowe w formie, w której występują w Polsce obecnie, czyli funduszu rozumianego jako zbiór pojedynczych funduszy zwanych subfunduszami skupionych w ramach jednego podmiotu prawnego, zostały wprowadzone na bazie Ustawy o funduszach inwestycyjnych z 2004 roku. W Polsce pierwszym funduszem parasolowym był Fortis Fundusz Inwestycyjny Otwarty założony przez Skarbiec TFI w 2005 roku.
W skład jednego funduszu parasolowego mogą wchodzić subfundusze zarządzane tylko przez jedno TFI, co jednak ważne, subfundusze mogą mieć całkowicie odmienny charakter. Subfundusze różnią się przede wszystkim polityką inwestycyjną określającą skład ich portfeli inwestycyjnych. Wyróżniamy tu subfundusze akcyjne, mieszane, stabilnego wzrostu, obligacyjne, gotówkowe czy aktywów zagranicznych.
To klient wpłacając swoje pieniądze do funduszu parasolowego sam określa, w których subfunduszach mają zostać ulokowane i jakie mają być proporcje tych inwestycji. Kapitał klienta może być równie dobrze zainwestowany tylko w jeden konkretny subfundusz.
Specyficzna struktura funduszu pozwala na dowolną zamianę subfunduszy, bez płacenia podatku od zysków. Co jest efektem umieszczenia kapitału „pod parasolem” jednego-głównego funduszu parasolowego. Tzw. Podatek Belki zostanie zapłacony dopiero po ostatecznym wyjściu z inwestycji, czyli dokonaniu odkupienia jednostek uczestnictwa.
Niepewność i ryzyko występujące na giełdzie powoduje, że inwestowanie w długiej perspektywie czasu narażone jest na zmiany trendów giełdowych. Fundusz parasolowy pozwala uczestnikom na ochronę inwestowanego kapitału podczas bessy poprzez przenoszenie środków do bezpieczniejszych subfunduszy oraz na zwiększanie zysków podczas hossy dzięki przenoszeniu środków do subfunduszy o wysokim ryzyku inwestycyjnym np. akcyjnym. Takie przejście z jednego subfunduszu do drugiego nie podlega opodatkowaniu, gdyż odbywa się w ramach jednego funduszu parasolowego.
Nie znaczy to, że fundusz parasolowy zwalnia z płacenia podatków, pozwala on tylko na oddalenie tego momentu w czasie, aż do chwili ostatecznego wyjścia z inwestycji.
PRZYKŁAD: Jeśli w jednym funduszu zarobimy 1000 zł, a potem przeniesiemy pieniądze do drugiego, w którym stracimy 200 zł, to po drodze zapłacimy 190 zł podatku (19 proc. od tysiąca zarobionego w pierwszym funduszu). Korzystając z funduszu parasolowego, oddamy fiskusowi tylko 152 zł podatku (19 proc. od łącznego wyniku inwestycji, czyli 800 zł). Im częściej zmieniamy fundusze, tym więcej możemy oszczędzić na podatkach dzięki „parasolowi”
Schemat funduszy parasolocych
Nazywam się Tomasz Matz i jestem właścicielem doradztwa finansowego, byłym pracownikiem bankowym, trochę moich artykułów można zobaczyć w serwisie Numistat.pl. Od dawna interesuję się rynkiem inwestycyjnym w szerokim ujęciu. Aktualnie poświęcam się rozwojowi firmy i uzyskaniu licencji Zarządcy Nieruchomości i Rzeczoznawcy Majątkowego.
Nazywam się Klaudia Lindner i jestem doradcą finansowym. Przygodę z finansami zaczęłam na studiach, a następnie w praktyce wykorzystywałam wiedzę pracując w banku. Interesuję sie metodami skutecznej oszczędności i pomnażania kapitału. Teraz prowadzę własne doradztwo finansowe i skupiam się nad rozwojem firmy i uzyskaniem licencji Pośrednika w Obrocie Nieruchomościami.